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Combien d’ETF votre entreprise devrait-elle posséder ? 

eft entreprise

La quantité d’ETF que vous devriez avoir dépend de votre stratégie de diversification. La diversification de votre portefeuille est l’un des aspects les plus importants de l’investissement pour votre entreprise. Si vous n’êtes pas familier/e avec le concept de diversification, nous avons écrit un article pour l’illustrer. Découvrez ce qu’est la diversification.

Pourquoi diversifier votre portefeuille ?

La diversification n’est pas un concept récent dans le monde de la finance. Il vient de la théorie moderne des portefeuilles, la théorie qui a valu le prix Nobel à Harry Markowitz, qui remonte aux années 1950.

Ce cadre reste largement accepté pour la gestion des portefeuilles d’investissement, même aujourd’hui. La diversification aide les investisseurs à concevoir un portefeuille optimal qui maximise les revenus pour leur niveau de risque cible, et vice versa.

Pour dire les choses simplement, l’idée principale est qu’en combinant différents types d’investissement, vous pouvez réduire de manière significative le risque global de votre portefeuille tout en conservant la plupart de son rendement.

En résumé, votre portefeuille peut obéir au dicton : « Ne mettez pas tous les œufs dans le même panier ». Cependant, le surdiversification de votre portefeuille peut également avoir des conséquences sur ses performances.

Cet article vous aide à comprendre où mettre la barre lors de la création d’un portefeuille diversifié de manière optimale sans sacrifier les performances.

Combien d’ETF sont suffisants ? 

Moins de 10 ETF sont probablement suffisants pour diversifier votre portefeuille. Les ETF sont des instruments merveilleux qui offrent une diversification à un coût minimal. En effet, les ETF sont des véhicules d’investissement qui contiennent de nombreux types d’investissements et sont donc déjà diversifiés.

Ils permettent également aux investisseurs d’avoir accès à des instruments qui, autrement, seraient exclusivement réservés aux investisseurs institutionnels. Cependant, parfois, cette diversification à faible coût peut agir comme une épée à double tranchant pour votre portefeuille. Vous pouvez facilement en savoir plus sur le sujet en ligne.

Comment créer un portefeuille diversifié de manière optimale ?

Les experts conviennent que, pour la plupart des investisseurs privés, un portefeuille de 5 à 10 ETF est parfait en termes de diversification.

Cependant, le numéro ETF n’est pas ce sur quoi vous devez vous concentrer. Ce que vous devez faire, c’est plutôt considérer le nombre de sources de risque différentes que vous obtenez avec ces ETF.

Le risque provient de diverses sources, mais la ventilation typique prend en compte, en premier lieu, le type de valeur (actions, obligations ou matières premières) et la géographie (USA, Europe, monde, marchés émergents, etc).

La sélection d’investissements présentant ces caractéristiques est déjà un bon moyen de se diversifier. Un portefeuille typiquement bien diversifié se compose d’un panier d’actions et d’un panier à revenu fixe.

Que contient le panier d’actions ? 

Les ETF investissent dans un panier de titres d’entreprise (également appelés titres ou actions). Ils sont le type d’ETF le plus courant et permettent de détenir une partie de centaines, voire de milliers d’entreprises en une seule opération.

Pour diversifier votre panier d’actions, vous pouvez jouer avec la géographie. Par exemple, vous pouvez acheter un ETF d’actions nationales (qui investit dans le marché boursier de votre pays d’origine) et un ETF d’actions internationales (qui investit à l’échelle mondiale, en dehors de votre pays d’origine).

Vous pouvez également jouer avec la taille des entreprises et investir dans des ETF à petite capitalisation avec l’idée d’obtenir une plus grande rentabilité.

Des études universitaires ont montré que les actions à faible capitalisation ont généralement un meilleur rendement que les grandes entreprises à long terme, pour diverses raisons. Vous pouvez personnaliser votre portefeuille avec des idées qui vous intéressent en investissant dans des ETF thématiques.

Les ETF thématiques suivent de nouvelles questions sociales, technologiques et économiques qui ne relèvent pas des classifications d’investissement traditionnelles. Il s’agit notamment des changements démographiques, économiques et environnementaux, des progrès technologiques de pointe ou de nouveaux secteurs émergents. Par exemple, si vous vous attendez à une croissance rapide dans le secteur des énergies propres, vous pourriez investir dans un ETF des énergies propres.

Que comprend le panier à revenu fixe ?

Le revenu fixe est un type d’actif merveilleux et souvent sous-évalué. Alors qu’une action vous confère la propriété d’une partie d’une entreprise, une obligation est une dette qu’une entreprise ou un gouvernement peut émettre/vendre pour amasser de l’argent. Lorsque vous investissez dans une obligation, vous prêtez de l’argent à une entreprise ou à un gouvernement avec la promesse qu’il vous sera remboursé (avec intérêts) ultérieurement. Les bons ETF vous permettent d’acheter différents bons en une seule transaction.

Les obligations ETF sont particulièrement importantes pour les investisseurs, car il est très difficile d’acheter des obligations individuelles. Ils ont ouvert de nouvelles possibilités d’investissement pour les gens ordinaires qui ne seraient normalement disponibles que pour les professionnels. Les obligations se comportent généralement différemment des actions, ce qui signifie qu’elles peuvent offrir une diversification importante pour un portefeuille.

Pourquoi il ne faut pas posséder trop d’ETF ?

La duplicité de l’ETF ne doit pas être dépassée. Il est probable que la détention d’une multitude d’ETF dans votre portefeuille soit une décision contre-productive.

Avec un nombre croissant d’ETF dans leur portefeuille, il est probable que certains soient redondants (c’est-à-dire qu’ils se chevauchent). Vous pouvez avoir une illusion de diversification, mais si vous regardez de plus près, vous verrez que ce n’est pas le cas.

Par exemple, si vous possédez un ETF S&P 500, comme iShares Core S&P 500, et un ETF USA basé sur le secteur des technologies de l’information, comme iShares US Technology, vous serez probablement surexposé / surexploité aux entreprises technologiques américaines, telles que « GAFAM » (Google, Amazon, Facebook, Apple et Microsoft).

Vous achetez simplement les mêmes titres via deux ETF différents, donc vous ne diversifiez pas vraiment votre risque. Le doublement des ETF est le principal obstacle à surmonter pour parvenir à un portefeuille diversifié lorsque l’on investit dans des ETF.

UNE DIVERSIFICATION EXCESSIVE PEUT DILUER LE RENDEMENT

Une faible diversification peut entraîner des risques, mais une trop grande diversification peut aussi diluer l’effet de titrisation performante sur la rentabilité de votre portefeuille. Pour illustrer ce dernier point, prenons l’exemple d’une ETF énergétique qui a remarquablement bien fonctionné au début de 2021.

L’ajout de nouveaux ETF à un portefeuille incluant cet ETF d’énergie réduirait leurs performances. Étant donné que l’allocation d’énergie aux ETF diminuera naturellement, sa contribution à la rentabilité totale du portefeuille diminuera également.

NE PAS OUBLIER DE PRENDRE EN COMPTE LES COMMISSIONS

Bien que les ETF soient assez bon marché, les commissions s’accumulent lorsque vous possédez une multitude d’ETF, et elles peuvent avoir un impact significatif sur le rendement de votre portefeuille.

En conclusion, quand il s’agit de créer un portefeuille ETF, moins peut-être plus. Avoir trop d’ETF dans votre portefeuille introduit des inefficacités qui, à long terme, auront un impact négatif sur le profil risque/bénéfice de votre portefeuille. Pour la plupart des investisseurs privés, le nombre d’ETF optimal serait de 5 à 10 classes d’actifs différents.

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